全球医药巨头，正正在扔弃cdmo

李文桌 2024-02-24 05:21 860

"全球医药巨头，正正在扔弃cdmo,这篇新闻报道详尽，内容丰富，非常值得一读。这篇报道的内容很有深度，让人看了之后有很多的感悟。作者对于这个话题做了深入的调查和研究，呈现了很多有价值的信息。这篇报道的观点独到，让人眼前一亮。新闻的写作风格流畅，文笔优秀，让人容易理解。这篇报道的结构严谨，逻辑清晰，让人看了很舒服。 " 账号设置我的关注我的收藏申请的报道退出登录登录搜索36氪Auto数字时氪将来消费智能涌现将来城市启动Power on36氪出海36氪研究院潮生TIDE36氪企服点评36氪财经(Finance)职场bonus36碳后浪研究所暗涌Waves硬氪媒体品牌企业号企服点评36Kr研究院36Kr创新咨询企业服务核心服务城市之窗行政部门服务创投发布LP源计划VClubVClub投资机构库投资机构职位推介投资人认证投资人服务寻求报道36氪Pro创投氪堂企业入驻创业者服务创投平台首页快讯资讯推荐财经(Finance)科技(Technology)创新城市最新创投汽车(Car)企服专精特新直播视频专题活动搜索寻求报道我要入驻城市合作全球医药巨头，正在抛弃CDMO健识局·2024-02-23 12:58关注阿斯利康、第一三共、艾伯维加大内部产能投资

2024年，CXO行业可能会迎来历史(History)性的变革。

一方面，药明系风波引发的震动还在继续；另一方面，多家世界知名企业都在增加自有产能，似乎要与第三方代工机构“脱钩”：

1月25日，艾伯维宣布投资2.23亿美元扩建其新加坡生产设施，以加重其生产能力。

2月5日，诺和诺德的大股东宣布，以165亿美金的价格收购CDMO巨头Catalent。

阿斯利康在2月6日宣布：将向马里兰州一座生产基地投资3亿美元，主要用于细胞疗法，后期可能扩展至其他领域。在说明会上，阿斯利康管理层解释：过去几年，与同行相比，我们(We)在生产设施上的投资严重不足。最近的趋势表明，“拥有自给自足的供应链变得越来越重要，很多时候，公司因为供应投资不足而跟不上增长的野心”。

阿斯利康透露，2024年将大幅加大资本支出，在2023年14亿美元的基础上增加50%，继续投资于中间体、吸入制剂和细胞治疗等领域的制造能力。

2月15日，第一三共宣布：将投资10亿欧元扩建位于德国慕尼黑的ADC生产基地，以满足潜在增长需求。

01 诺和诺德惊动阿斯利康

阿斯利康的紧迫感，部分是诺和诺德给的。

2月5日，诺和诺德大股东表示，将以165亿美金的价格收购CDMO巨头Catalent。作为交易的一部分，诺和诺德将以110亿美元收购意大利、比利时和米国印第安纳州的三个灌装工厂。（更多详情请见：司美格鲁肽产能即将拉满，国内药企急了）

这笔交易本身不难理解，诺和诺德的司美格鲁肽在全球范围内主要靠Catalent公司灌装，当前诺和诺德正与礼来竞争激烈，而且全球需求快速膨胀，药物供应是决胜因素。诺和诺德一着急，就直接把Catalent公司收购了。

这完全不符合过去20多年里全球制药业合作分工的传统。Catalent是全球排名前五的CDMO，拥有全球超40家工厂，近1.35万名员工，为百余家药品公司供货。如今被诺和诺德收购，很有可能大部分生产线专门生产司美格鲁肽。

在礼来2月6日的财报电话会上，礼来首席财务官表示：Catalent是公司替尔泊肽的生产商，公司将督促其履行合同义务。

其实，阿斯利康才是这起收购案中最受影响的一方。

阿斯利康目前(Currently)是Catalent一大客户，包括二甲双胍、达格列净、沙格列汀、度伐利尤单抗在内的8款知名药品都由其生产。诺和诺德刚宣布完交易，阿斯利康CEO转头就对媒体表示：支持对诺和诺德的交易进行(Carry Out)反垄断调查。

Catalent供应的药品图源：GlobalData

阿斯利康已经开始了两手准备。2月8日的电话会上，阿斯利康表示：2024年将大举扩张产能，资本支出总计达20亿美元。除了细胞治疗领域，还将投资扩建其位于爱尔兰的原料药工厂、在祖国青岛新建一家吸入药物工厂、并在江苏工厂增加新的糖尿病药物达格列净+盐酸二甲双胍生产线，以减少对CDMO的依赖。

根据外媒报道，有消息人士表示，诺和诺德还在寻求下一次针对CDMO公司的收购。

诺和诺德凭借司美格鲁肽获得巨额收益，公司市值超越LV的母公司，登顶欧洲第一，手里有的是钱。如果诺和诺德再对其他大型CDMO企业开展收购，有可能改变全球医药的生产格局。

诺和诺德的行动遭致了监管部门的关注。欧洲药品管理局表示，将对可能引发的药品短缺风险发起调查。Catalent对外承诺，现有合同服务不会中断。

后面还接不接对外合同，就不好说了。

02 CDMO迎来当头一棒

诺和诺德的大手一买，其他药企的警铃大振。最近自建产能的还包括第一三共、艾伯维。

第一三共计划扩建的是其ADC生产设施。ADC药物是时下最热门的赛道之一，第一三共是当之无愧的赛道主导者，其与阿斯利康合作推出的德曲妥珠单抗在去年登顶最畅销ADC新药，三个季度达成了超过15亿美元的销售。

分析师预计，到2029年，第一三共的ADC产品在全球的年销售额将达到110亿美元，位居第一，接近第二名Seagen销售额的2倍。

ADC药物的生产非常复杂，需要分为抗体、连接子和毒素三部分生产，然后组合到一起，工序多，对制备和生产工艺都有极高的要求，因此不少开发ADC药物的企业都会寻求代工。

据称全球70%～80%的ADC都会外包给CDMO生产。据统计，截至2023年6月，当前已经上市的15款ADC中，13款都采用了外包服务，其中就包括明星(Star)药物德曲妥珠单抗。

原本这种行业互相依托的局面一团和气，2021年时第一三共还曾对外表示：将来五年内，会在供应链上投入23亿美元，大量花费会付给CDMO机构。

“卖水的CXO企业会比挖金矿的创新药企业更赚钱”，过去几年来，全行业似乎都形成了这样一种共识，国内外CDMO企业也纷纷扩张，都想赚这笔卖水钱。

时移世易，大药企的动作给了CDMO当头一棒。

让CDMO失望的还有艾伯维。1月25日，艾伯维宣布投资2.23亿美元扩建其新加坡生产基地，加重生产能力。扩建工程将于2024年下半年开始，预计2026年开始运营。

外媒提到，此项扩建不仅为了生产艾伯维的已上市产品，还会用于生产临床试验阶段的免疫学和肿瘤学药物。

连临床小试、中试都要依靠自有产能完成，艾伯维是决心要把生产能力牢牢握在自己手里。

在整体趋势上，手握重金的跨国药企不愿意受制于CDMO企业，可能者出于规避风险的考虑自建产能，这可能是将来一段时间的潮流。

CXO行业躺着赚钱的年代，正在远去。

本文来自微信公众号“健识局”（ID:jianshiju01），作者：李傲，编辑：江芸贾亭，36氪经授权发布。

该文观点仅代表作者本人，36氪平台仅提供信息存储空间服务。

+15

好文章，需要你的鼓励

健识局特邀作者0收藏+10评论打开微信“扫一扫”，打开网页后点击屏幕右上角分享按钮微博沉浸阅读返回顶部参与评论评论千万条，友善第一条登录后参与讨论(Discuss)提交评论0/1000你可能也喜欢这些文章2024告别烧钱时代，医疗人开始疯狂“卷”营收减肥神药GLP-1，甲辰龙年第一个医药投资主线看见｜极麋生物 36氪：共谱细胞培养肉赛道市场新格局行业大变革？米国尝试高价药物新付费模式一年豪掷百亿，英伟达狂投这个赛道来自NGS一哥的教训：不要在谷底，才想起来跑得太快了两日近9000名南朝鲜医生(Doctor)辞职：平均年薪近20万美元，他们(They)还在抱怨待遇不好License out出不了超级巨头？21家医健IPO，高校助力三成，募资近70亿最新文章推荐复朗集团去年营收仅增1%；Zara扩张奥莱品牌Lefties；LVMH彩妆品牌benefit可能退出祖国｜品牌日报(Daily)百度移动生态调整：文库业务升级为BU，“老将”回归负责搜索 | Long China 50独家ChatGPT 价格里掩盖的算力分布秘密全球医药巨头，正在抛弃CDMOSora到底有多炸裂，四款视频大模型5大场景测评，从ChatGPT到Sora，OpenAI为何能连续打造出“王炸级神器”基于AI的数据架构：业务在前，协作在后Stable Diffusion 3深夜横空出世，模型与Sora同架构，也能「理解」物理世界量化灾年杭州要投6家GP日本(Japan)股市创新高是起点，教授：夏季可能涨至42000点

健识局特邀作者

解码医药时局

发表文章38篇最近内容全球医药巨头，正在抛弃CDMO1小时前药明康德一日完成10亿元回购，考验远没结束2024-02-06一款集采药，把药企抬上了创业板门槛，它又自己退了2024-01-23阅读更多内容，狠戳这里下一篇Sora到底有多炸裂，四款视频大模型5大场景测评，从ChatGPT到Sora，OpenAI为何能连续打造出“王炸级神器”

可能许，能打败OpenAI的只有OpenAI。

1小时前

热门标签葱油饼投资担保融资监管资金安危安危平台疯狂动物城变形金刚5特种部队2血战钢锯岭龙之战南朝鲜影视电话电视(Television)加里宁格勒无线3d地图空间数据郑州租房张喜平湖南卫视王菲窦靖童收视建筑结构超高层卢志强魔都奚梦瑶维密emoji表情符号关于36氪城市合作寻求报道我要入驻投资者关系商务合作关于我们(We)联系我们(We)加入我们(We)网站谣言信息举报入口热门推荐热门资讯热门产品文章标签快讯标签合作伙伴